猪周期,这样看!

2021-07-07 18:43:08 来源： 浏览：1次

    猪周期,这样看!
    
    
    
    又到天桥底下说书时间。
    
    
    从三月份反弹以来，大A股一直是分化行情。但牛皮的方向，越来越吸引散户们的眼球，近期在上演着逼空行情。这些方向现在散户们都清楚，芯片，新能源车，光伏，医疗，医美等。每一次下跌又再次创新高，吸引越来越多散户，大家认为打不过就强行上这些强势的方向。
    
    
    这种味道是不是很熟悉？
    
    
    春节前，各种茅，当时也是这样的味道。只不过当时市场突破的行业可能比现在更加广，并且只涨各行各业的茅。而这一波主要集中的是某个“好赛道，景气度高”的行业，从行业龙头到行业的小跟班都特能涨。简单讲，以前涨的是更宽，但只涨头部，现在是涨的面更窄，但自上而下是都涨。从龙头到小跟班只要一沾边概念都瞎涨一波。
    
    
    接下来，创业板指，深证成指都将挑战前高，估计新高后，更能引起散户亢奋的心态。春节前那一波，逼空行情到后面，散户们最终都是一一忍不住都加进去。一段时间后，就都挨打了。
    
    
    继续观察这一波市场情绪是如何演绎的。
    
    
    ……
    
    
    大家都知道，过去一年多，猪肉股是腰斩后再腰斩。今天，猪肉股暴力反弹，同时也带动着鸡肉个股反弹。市场挺有意思，一直有这么一条逻辑，因为猪价涨了，所以百姓精打细算，鸡肉相对便宜点，吃鸡肉，需求一多，所以鸡肉也有潜在上涨的预期，带动鸡肉股也涨。
    
    
    本想昨晚文章分享我写于知识星球内部关于猪周期的看法，但昨晚董大妈来了个认错，就写了家电三巨头的估值对比，将内容放到今天。猪肉板块是周期股，今天涨了也不怕。反而是在涨的时候把方向讲清楚，让大家知道里面的节奏，避免出现追涨杀跌的现象。
    
    
    从情绪、逆人性角度思考。这一波猪价下跌超市场预期，前面猪价跌到阶段底部引了发恐慌，这样就造成了超跌，超跌后引发了这一波反弹。对的，仅仅是反弹，不是反转。
    
    
    更详细的逻辑，咱们通过数据来看清楚猪周期的规律和本质，特别有章可循。
    
    
    大树把过去几个猪周期，猪价的最低点，时间点整理了一下，不约而同的都是在14元/公斤以内，时间点更是神乎般的相似，2010年4月16日、2014年4月24日、2018年4月4日，每个周期都是相差四年，但诡异的是猪价底部都是是每年四月份。
    
    
    四年一个周期，而4月逐步进入夏季，夏季是猪价消费淡季，市场砸出猪价低点，这规律就挺魔幻般的规律。目前主流机构认为猪价本轮见底是明年下半年，如果按照这个规律，不排除也有可能是在明年二季度，猪肉消费淡季。
    
    
    大树将猪肉股与猪价走势规律一一对比，情况如下：
    
    
    温氏股份股价规律与猪价规律走势图对比。
    
    
    猪价2018年4月月见底，但温氏股价猪价见底日是2017年7月24日，随后一年处于30元-40元的震荡区间，有两次股价确认底部，一次是2018年4月10日，另一次是8月23日，基本上都打回到前期底部30元附近，前后震荡近一年。
    
    
    正邦科技股价与猪价规律走势图对比。
    
    
    2014年猪周期，正邦科技股价在2013年7月初底，随后近一年股价在27元-40元来回震荡。
    
    
    2018年猪周期，正邦科技股价是2018年7月见底53元，但在2017年6月，猪价次底时，股价当时是63元。可以看出在猪价次底时，正邦科技股价也在次低，而未来一年是处于横盘震荡的状态。
    
    
    牧原股份与猪价规律走势图对比。
    
    
    
    2018年4月猪价见底，牧原股份是2018年8月股价见底在165元左右，而在2018年4月时牧原股价是194元。随后股价震荡上行。
    
    
    天邦股份与猪价规律走势图对比。
    
    
    
    2014年4月猪价见底，天邦股份2013年8月股价见底，提前猪周期价格见底8个月，而这个时间点也刚好是猪价的次低点。
    
    
    2018年4月猪价见底，天邦股份股价是2018年7月见底，后期震荡上行。
    
    
    认识对比完猪肉股与猪价走势规律对比后，几点结论分享如下：
    
    
    1、2010年、2014年、2018年，白条猪批发均价最低点都出乎一致的在13.5元/千克左右，而本轮价格只跌到19元/千克。有理由相信，当前猪价只是次低，不是真正的底部，真正的猪价底部还没到来。
    
    
    2、猪周期有点神奇，四年一个周期。前面三轮猪价见底时间分别是2010年4月，2014年4月，2018年4月，下一次会不会是2022年4月？
    
    
    3、猪肉股见底价格是在猪价次低点或者低点的前后，而猪价次低点和低点间距离可能相差9个月前后。
    
    
    4、当猪价出现次低点价格时，猪肉股对应价格开始横盘，时间点可能将近一年，震荡幅度在30%左右。
    
    
    5、当前猪价有可能是本轮猪周期的次低点，接下来将面临反弹。按前期的套路，猪肉股未来有可能是急反弹一波，之后就是维持30%上下波动的横盘震荡走势，不会再是前期的急跌一边倒。震荡时间上有可能会是9个月上下。
    
    
    总的来说，这波猪价反弹，但弹完后，大概率还要跌，要煎熬，真正见底是明年。而在这之前，有急跌，出现好价格更多是大波段的操作。至于长线布局，急的可以逐步去分档埋伏，不急的，等明年猪价更明朗，再布局。
    
    
    都是大白话，看不懂的就多看几遍。
    
    
    ……
    
    
    1、电力股来了波涨停潮。原因是发改委罕见点评：“居民电价偏低”、“还原电力商品属性”。一句话点燃整个板块，因为大家在意淫电力要涨价了，然后利好电力股突突突。这嘴炮可以，但涉及基本民生的东西要涨价还是要掂量一下，应该不会那么突然。
    
    
    2、昨天虽然出了公告，改了60亿回购的股份用于注销，但格力电器高开低走，市场今天没有买帐。散户对格力都失去信心，反弹一波就砸，用脚投票。看来市场对董大姐退休钱拿8个亿的退休金相当有意见。
    
    
    3、因天气原因，港交所下午13时30分才开市，但一开始，好家伙，北上资金一口气就跑了40亿，是给天气吓破了胆吗？
    
    
    4、说个要事，我推荐的瑞和2021定寿，2天后全网下架。它价格够便宜，几百块就能买百万的保额，健康要求也很低，肺结节大三阳还有机会买。
    
    家庭支柱最好都备上，特别是背了高额房贷、做生意的朋友。记得受益人写孩子，不幸身故理赔金直接给娃，能实现一定债务隔离。
    
    
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    今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。
    
    
    一切还是辣么Perfect!
    

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