放量涨停!!!

2021-08-31 17:38:49 来源： 浏览：1次

    放量涨停!!!
    
    
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    科技股简称TMT。是三个英文单词的缩写，分别为Technology，Media，Telecom。即，计算机、传媒和通信。
    计算机行业分为计算机硬件和计算机软件，后来，计算机硬件行业发展壮大，从中间拆出一个细分子行业——电子行业，到这里，A股的科技行业基本成型。一般情况下，A股的科技行业主要指的是计算机、通信、传媒和电子四个主要行业。这四大行业，每个行业都有其特点，研究方法和研究思路也都不一样。今天重点来说说电子行业。
    电子行业主要分为四个子行业：芯片、消费电子、面板和其他电子品。2012年到2018年前后，电子行业最热的板块为消费电子，核心原因是只能手机快速渗透，带来消费电子超快速的成长空间。2018年到2021年，电子行业最热门的板块是芯片，核心原因是政策强力支持的国产替代推进。面板由于其固有的周期性，行业内个股偏少且弹性有限，从未成为电子行业的长期热点。
    
    昨晚，歌尔股份公布中报：上半年净利润达17.31亿元，同比大增121.71%，创下历史同期新高。不仅如此，还提前公布其三季报，预计三季报净利润在32.14亿元至34.61亿元，同比增长59.38%至71.64%。
    中报业绩超预期，而且提前对三季报进行业绩指引，歌尔高开高走，直接放量涨停。很多人可能极其奇怪，为何歌尔放量涨停，蓝思和立讯却不动如山呢？理论上行业龙头股超预期的业绩会对其他公司有正向业绩指引，这次为何例外呢？核心在于消费电子的逻辑，早已出现大的变化。早期消费电子逻辑，走的智能手机渗透率提升的逻辑，行业快速增长。2019年以来，随着苹果TWS耳机快速渗透，消费电子逻辑变为的看谁的增量做的好，大牛股立讯和歌尔，正是由于踩上耳机的逻辑才扶摇而上的。近期，消费电子的逻辑，发生了较大幅度的变化：
    由于VR和AR渗透率的提升，消费电子的增长点已经从耳机变为VR和AR，歌尔由于身为其龙头股，涨幅在消费电子中一枝独秀。但是很可惜，老龙头立讯精密，这波运气较差，在新的方向上布局较少，因此，业绩非常一般，甚至中报业绩远逊于去年的增速水平。消费电子从去年开始到现在，为何已经无法出现主线行情呢？核心原因就是无法形成合力。老龙头立讯的逻辑是手机和耳机，新龙头歌尔的逻辑是AR和VR，但手机和耳机随着渗透率持续下滑，逐步低迷，新的产业方向很多公司没抓住，于是，消费电子从多点开花变为一枝独秀，行业大行情，确实是难上加难。
    
    谈谈行情。
    最近的行情我可以总结为两句话：挺热闹，看不懂。挺热闹不用多说，从涨停板数量还是主线行情的强势程度，都可以略知一二。这个看不懂，指的是什么？我有点看不懂周期股的表现。新能源光伏，身为主线行情，行业景气度在那，本身就没结束，包括那些上游金属化工品，上涨是蛮合理的，但是周期股大面积的上涨，这是因为什么？产品大幅上涨？最邪门的就这里，产品并未大幅上涨。你看看期货，比如钢铁，期货涨幅甚至远远低于股票上涨，这很少见。往年周期股暴涨，往往有期货产品暴涨配合，最近这周期股暴涨，期货很平淡，唯一的解释可能就是业绩了。但是，业绩都能算出来，毕竟商品价格是过去式，拿成本一核算，其实八九不离十，理论上大概率是price in的，所以，这波周期的上涨，真的是与平常有点不同。也没所谓了，本月剩不了几天，最后的几天，几家欢喜几家愁。超预期的欢喜，暴雷的愁，这时候还没公布业绩的，要小心了，超预期是好事，要是暴雷，那可是直接被砍一刀哦！文章没看够，不要紧，今天午间的文章也是干货满满，欢迎来我的小号看午间文章哦！点击蓝色链接即可进入：封死！！！
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