美股期权11:一个华尔街百年经典形态,如何用期权放大
2021-12-18 23:06:50 来源： 浏览：1次
美股期权11:一个华尔街百年经典形态,如何用期权放大
视频与图文内容一致，根据自己需求选择观看
哈喽大家好，我是老鲁，好久不见，社群那边太忙，距离上一次更新时间有点长，好多老粉已经等的急不可耐了。相信市场中很多美股博主大家也经常看，但很多是绕了一大圈也没讲明白核心点是什么，净耽误功夫不说，对交易有时候还起相反的作用。
熟悉我的朋友都知道，老鲁更看重的是交易思维方式，而不是无脑式的跟随别人观点，交易思维你学会了可以跟你一辈子，终身受益。也有朋友跟我反馈，跟着我的视频几乎做了一整本的笔记，生怕知识储备不够，盲目的去市场交易，毕竟每个人的钱都不是大风刮来的，其实对于新手来讲，我是非常赞同这样做的，基本理论都没搞明白你就去市场交易，无疑是进去给别人送钱差不多。
当然还有一部分人，跟着别人的观点进行买卖，看评论，看小道消息，这样做可能会有短暂的快乐，但持续性应该都不是很好，如果您有参与过跟单群的经历，我相信体会更深刻一些，去年红极一时的ark基金木头姐因为每天都公开持仓，受到散户的极力追捧，但是今年呢？妥妥的跑输纳指QQQ将近40%！即使明牌让你抄，估计你也会搞的一脸懵逼。
当然也有不少人对老鲁的内容持有质疑和反对意见，这里我想说的是，这个市场从不缺乏对立面，就像有人对特斯拉股票涨跌意见产生分歧一样，一群人挣的脸红脖子粗，公说公有理，婆说婆有理，但你换个角度来想一下，如果一只股票没有分歧，谈何流动性？你买的call会有人接手吗？
所以说任何事物都有利弊，懂得如何平衡才是一个成人年该有的心态，就像股市会导致你亏损，但这个市场从不缺因为亏损而停止交易的人。对于我的内容也是一样，也从不会因为某一个人的质疑而影响了更多人的认可。
在这里同时也感谢下世界各地华人朋友对我的支持和鼓励，我也将继续提供更优质的内容呈现给大家。如果您想学习更多的期权知识，可以关注我的公众号【老鲁随笔】，不讲废话，全程干货，懂交易的人都在看。
好了，开始今天的内容，我相信看我内容的大部分人，多数在这个市场是做中短线交易的，很少有超过5年以上投资周期的，从我栏目开始到现在，也就那么一两个人是10年左右的投资周期，而且找我学习的目的也很简单，希望通过期权在某些场景下来对冲股票的下跌，从而达到减少损失的目的。
当然更多人做期权的目的是放大股票的收益，而做期权的基础是离不开股票交易基本逻辑的，很多人把这个问题本末倒置，把期权在短期内巨大的爆发力当成赌博工具，其中也不缺乏一些人来这个市场是纯粹追求刺激的，不是为了赚钱，只是找一下心跳的感觉。说出来很多人都不信，但是这种人是真实存在的。
那问题又回来了，市场中真的存在一直可以赚钱的方法吗？我相信对于这个问题每个人的观点可能都不相同，华尔街诞生了上百年历史，其中也出了很多做投机的大师，这里的投机与我们经常所了解的巴菲特价值投资需要区别对待。
两者最大的不同之处一个是在时间周期上，另一个是公司内在价值的挖掘。投资你需要做到比CEO都了解你所关注的公司，以及它在该行业所处的状态，并且需要给足5-10年的时间让公司发展，来验证你当初的投资决策。所以对于有些人，如果没有经过系统性的商业学习，或者经历过创业，自己标榜的投资往往会转变为投机！讲到这里我相信聪明的朋友应该给自己找到定位了吧
既然讲到投机，就离不开技术分析，技术分析=人性分析，短期交易人性 ，人性不过时，技术也就不过时。了解过技术分析的投资者应该都知道，在实际交易过程中，仅仅靠技术指标去交易出来的结果往往是不如人意的，包括老鲁我也是，交易这些年，技术指标的书籍看了至少50本，但实际在交易中中能用到的就那么几个
其中最常见的是双底结构，也被成为W底，是指股价在建立第一次低点之后，再于第一次低点附近建立第二个低点，中间则有一个反弹的高点，这样就形成了W字的形状。另外，反弹回来的高点所构成的水平线，我们称之为该W底的颈线。
双底的结构形态在华尔街众多投机大师的书籍中也是经常提到的，就是这样一个简单的形态，被讨论了一百多年的历史，可见其重要性有多高，根据这个形态又可以衍生出更多的结果
标准的底部形态①点和②点基本一致，③点是股价突破颈线后的回踩动作。众所周知，市场是随机和无序运行的，不可能都会按照标准结构来运行，如果都按照标准结构走，还有人会在市场里亏钱吗？
所以基于市场运行规律投资大佬们又总结出了后面的这些形态，【前高后低的W底形态】、【前低后高W底形态】、【前窄后宽W底形态】、【前宽后窄W底形态】，往后延伸一下的话还会有更多形态。
关于更深入的研究我打算后期出一节专门的课程，在会员群以视频的方式呈现给大家。公开的免费视频因为时间有限，很多东西只能讲个基础，但熟悉老鲁的朋友都知道，即使是免费的内容，老鲁讲的东西都是值得拿笔去做笔记的。其实老鲁我在初期做交易的时候，对于认可的内容，第一时间考虑的就是如何付费，因为你在市场交易中的学习成本和试错成本是非常高的，而且别人也没有义务一直给你持续提供免费的午餐，为何不向与你能产生共鸣的人学习呢？这里我仅仅表达一下我自己的观点，不求被多数人认可，20%刚刚好，因为这个市场只有不到20%的人在赚钱
好了，回到我们刚才讲的双底结构，可能讲到这里有朋友会问，形态那么多，在实际交易中应该怎么做？
老规矩，我直接上一个近期会员群的案例，通过判断双底结构如何用期权进行交易的
在2021年11月18日盘中的时候，我对特斯拉小时级别k线形态进行了分析，之前受到马斯克出售股票消息的影响，股价迅速下跌，截止到11月18日，股价走势基本成为双底形态，那么形态出来了，应该如何交易呢？
这里我用一句非常简单的话来表述一下：通过分析支撑和阻力区域快速找到止损和止盈点位，来决定这笔交易是不是值得做
我这里暂停一下，大家结合k线图和我刚才这句话思考一下，换做是你，这笔交易该如何去做？
好了，不卖关子了，我们在形态确认后还需要对当前行情做出推演，什么是推演？简单来讲就是你需要对未来股价走势做出分析，讲到这里有朋友就会疑惑了，不就是涨和跌吗？蒙对了就赚钱，错了就亏钱，多简单的事儿！
可能对于初级投资者来讲大部分人理解是这样的，但是有点经验的人并不会这样认为，在概率一样的情况下，高盈亏比的交易会让你减少亏损，甚至不亏损
我们再看下这张图，对于后市的推演无非是两种可能，一是看涨，二是看跌，我们挨个分析下：
假设这笔交易我们看涨的话，很明显，止损位在1072附近，这个点位在之前获得过支撑，上方止盈点位短期可以看到1195附近，这里是一个很明显的缺口，通常股价遇到缺口会受到阻力，这样我们就可以简单的计算出这笔交易的盈亏比是 （1195-1104 ）：（1104-1072）大概是3：1
我们再来假设这笔交易是看跌的话，止损位就要打到1195附近了，那什么位置止盈呢，通过双底的结构很明显的看出，即使股价下跌，但是遇到前两次的底部依然会形成较强的支撑，短期跌破的可能性不大，所以止盈位置可以设置在1000价格附近，这样我们在计算下盈亏比：（1104-1000）：（1195-1104） 大概是1：1
所以通过上述的交易基本就得出这样的结论：
看多盈亏比3：1看空盈亏比1：1
这个结论有什么用呢？通常我们在市场中交易中无非就是看多或者看空，我们假设你每次交易看对的命中率为50%，你再思考一下，长期交易，哪种盈亏比更为合适？况且我们普通投资者，长期在这个市场中交易的胜率根本就达不到50%，可能讲到这里有朋友就抬杠说了，我上月交易了20笔，做对了15笔，我认为胜率已经很高了。
我想这类朋友应该忽略了“周期”这个词，在牛市行情下你怎么做胜率都很高，但是在横盘震荡和下跌市场中呢？所以我认为你至少要拉出1000笔以上的交易记录，再去衡量胜率问题是比较可行的。之前就有人咨询过我关于胜率的问题，其实对于咨询这种问题的我是比较排斥进我社群的，一是交易经验不足，二是只会无脑跟单，完全不知道适不适合自己，后来我直接对纯粹抄作业的直接禁止入群，要知道，跟不同频的人交流，时间成本是非常高的，有这时间，我还不如在社群多分析几个有用的单子呢！
不好意思，又讲远了，我们继续刚才的分析，从简单的盈亏比基本可以看出这笔交易应该怎么做了，也就是说在高盈亏比的情况下，即使我的胜率只有25%，我长期交易，输得可能性依然是较低的。盈亏比交易对于点位的判断是非常重要，大家也不要认为今天从老鲁这里学了这点三脚猫功夫，就可以到市场上叱咤风云了，我建议您先去试错，当你认为试错成本足够高的时候可以再来找我聊聊。
下面我们再来分析下如何用期权来做这笔交易：
首先我们要搞明白一件事情，这笔交易是短期交易，短期交易需要关注市场情绪和技术指标，在基本面上可以适当放低一点，之前我也遇到过不少人，基本面上分析了一大堆利好，做了一张短期call，结果亏得死死的，刚开始做期权，这类朋友应该不在少数。
短期交易的话到期日我在这里就选择weekly 周期权，当然你选30-60天的期权也可以，但爆发性相对弱一些，看自己投资风险偏好了
接下来我们就要设置下行权价当初我们在看涨推演过程中
止损位是：1072附近止盈位是：1196附近
那基于这样的判断我们可以把行权价定在1190，这样相对保守一些，也不至于到时候股价难以达到行权价对手盘没人接手
我们当初制定的止损位是1072，所以我在挂call单的时候直接带上了一笔止损卖单，假设这笔交易做错，止损离场就可以了，就没必要在情绪上与市场对抗一下，严格按照自己的交易计划进行买卖，这是一个交易者最起码要遵守的纪律
随后几天的市场股价也很顺利的达到之前缺口的止盈点
当初我们这张期权此时盈利接近50%，这时候可以获利了结了，但这笔交易就结束了吗？再回看下我当时的观点
当市场看涨情绪极度过高的时候，看跌期权是非常便宜的，同时股价在遇到缺口的时候压力位比较明显，上涨动力明显不足，此时就可以立马反手做空
我们从期权链中可以很清晰的看出，目前相同行权价的call和put卖方价格相差是巨大的！我这里直接以缺口作为止损空间，1217价格附近止损，1072附近止盈，到期日还是周期权
同样的操作，带上止损，直接挂单买入
当时市场也挺赏脸，碰到压力位后直接立马掉头向下，迅速的触碰到1072附近点位，然后进行了反弹，我也是在24号开盘的时候直接卖出获利，大概是200%多的收益
这笔交易到这里基本算是已经完成了，你要是问我后续股价会怎么走？我也不知道！我做交易至少要看到我熟悉的交易信号，如果没有，宁可空仓不做也不想往市场里面送钱！当市场形成交易信号的时候再考虑是否交易，我相信比道听途说更管用一些。当然，这仅仅是用于短线操作的一些方法，长期投资就另当别论了。很多人只是看到了别人的盈利，但看不到背后的分析，也不知道这背后需要经历多少亏损才能总结出这样的方法，还是那句话，内行看门道，外行看热闹，懂得人无需多言，不懂的人讲再多也是白费劲，就像我当初做社群的目的也是一样的，您能看懂我在讲什么东西，我的交易思维，您认可就来找我聊，我是非常欢迎抱着学习态度加入我们社群的。
相信看过我之前内容的朋友，对于这种单腿call，应该知道怎么用buy call spread的方式放大收益了吧，基本的逻辑已经告诉你了，怎么玩以及如何演变，我相信有思考能力的投资者一般不会做的太差。
包括一些我之前的老粉，在学习了各种期权策略后也会出现一种盲目心态，在实际交易中不去分析股价未来的走势，而是直接把学会的策略硬往上套用！其实真正的交易是应该忘记策略的，很多情况下明明可以用最简单的策略，而你想的太多，反而把简单的事情复杂化了
细心的朋友应该会发现，我在本次交易中逻辑上存在一定的缺陷，就像是没有完美的交易一样，这里我先不讲，发现的朋友可以找我私聊
好了，今天的内容先讲这么多，后期的更新我尽可能在频率上加快一些，因为社群那边事情比较多，很多时候忙不开，所以还请各位没在社群内的朋友包涵一下，同样，如果您想学习更多的期权知识，可以关注我的公众号【老鲁随笔】，也欢迎加入我们的社群，不过我还是建议想来社群的朋友把我之前的内容都完整的看一遍，至少了解一下社群能给您提供什么样的价值，与您目前的需求是否匹配，如果不匹配，我相信我即使讲再多，基本也是无用之功。
随着粉丝规模不断扩大，国内的环境大家也懂得，微信承载不了太多好友的添加，想跟老鲁交朋友也好，私聊问题也好，咨询社群也好，为此我开通其他聊天工具添加方式，如果微信添加不上，可以用其他方式找到我
同时我也建议做美股的国内朋友，最好能自己去解决下“梯子”问题，一手信息的传递，很多时候完全依靠国内的券商并不能很好解决，经常做美股的朋友都懂，不多讲了！
官方网站：https://telegram.org/
（解决“梯子”问题后再访问，国内无法直接访问）
强烈推荐海外电报Telegram沟通，目前vip社群也都在电报群，不在国内。
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