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在KDJ技术分析中，当K值小于D值时，就意味着当前股价有下跌的趋势，所以，当KDJ图中K线自上而下突破D线时，即意味着死亡交叉的形成。一般来说，黄金交叉意味着买进，而死亡交叉则意味着卖出，当KDJ指标出现死亡交叉时，就是一种明确的卖出信号，投资者此时卖出股票可以避免股价下跌造成的损失。
KDJ指标死亡交叉通常表现为以下两种情况:
（1）股价经过一段很长时间的上涨行情后，在股价的涨幅已经很大的情况下，一旦K线和J线在高位(80附近)同时向下突破D线，同时股价也向下突破中短期均线时，就表明股市即将由强势转化为弱势，股价将大跌。
(2)股价经过一段较长时间的下跌后，股价缺乏向上反弹的动力，而均线长期对股价上行产生较大的压力，KDJ曲线经过短暂的反弹后，并没有重新返回80线之上。反而在K线和J线于50线附近再次向下突破D线时，股价受中短期均线压制下行，这意味着股市进入极度弱势中，股价可能会继续下探。
图4-3-6 东北电气（000585）2011年7月11日日线图
如图4-3-6，该股从2011年6月21日开始上涨，一路攀升，股价上涨力度较大。当股价上涨创出历史新高后，K线自上而下突破D线，离位出现死亡交叉，表明股价很可能开始下跌。果然，该股随后开始下跌，因此，当KDJ指标出现死亡交叉时就是明确的卖出时机。之后出现一轮下跌行情，8月8日，KDJ指标再次出现死亡交叉，意味着股价将继续下探。