最近更新
收录于话题
#李驰#司马的投资干货#片仔癀#中药股#林园
文：扫地僧司马懿 配音：蔓茜宸语
大家好啊，今天这篇文章是扫地僧司马懿在微信公众号写的第167篇原创文章。如果您要和我互动，文末留言。如果您不想错过司马文章麻烦点击上方“扫地僧司马懿”→点击右上角“...”设为“星标?””和文末点“在看”。
这周周末停更了两天，扫地僧司马懿去大嶝岛的英雄三岛战地逛了逛。了解一下这一段长达20年的金门炮战历史。和平是战争的硕果，好好珍惜和平时光，不要忘却这段彪炳春秋的历史。
今天和大家回顾一下4年前的一段珍贵视频。这是2018年5月6日，《证券市场红周刊》组织了林园，李驰，陈继豪等投资大佬一同前往美国奥马哈参加巴菲特股东大会，司马的好朋友苏师兄也陪同前往。在参加股东大会之前，红周刊对三位大佬进行了采访。特别是林园和李驰在视频中对于行业投资进行了难得一见的华山论剑，颇为精彩。四年后的今天，重新温习一下视频内容，感慨良多。
第一部分，采访实录
这一段视频在网络上并不容易找得到，很多扫地僧司马懿的好朋友并没有看过。对于三位大佬的采访，红周刊并未全部公开，而是采取适当保密的方式，四年后的今天，流传出来的视频也并不多。扫地僧司马懿码字出来分享给大家。
红周刊：看好大消费并长期看好的原因是什么?
林园：中国的老龄化对所有行业都有影响。人少了很麻烦，别的行业风险巨大。中国的人口出生率如果维持现在的水平没有突飞猛进的话，别的行业都不行。最后你知道的时候，所有的企业都要栽进去。
红周刊：您这个判断是指多长时间?
林园：未来30年趋势都这样。我不是把世界看得一片黑。但这个时候是非常关键的时候。
红周刊：那么您关注的大消费就可以抵消现在的这种趋势吗?
林园：我指的是医药，这是唯一能够抵消这种趋势的。老年人可以靠它延长生命维持健康。老年人越长寿，对于别的行业其实是一个冲击。有效的消费少了，老年人基本不消费。只要这一点存在的话，对于别的行业来说都是很麻烦。别的行业我们都不看好。我认为现在就是拐点，我说得很直接。
红周刊：别的行业向左，医药向右吗?
林园：对呀，就是因为我们这一代人的长大，年龄越来越大。如果没有新生的人口去补充。没有消费者一定是不行的。我们做投资只需要看两个，一个是这个国家是不是伟大?我们国家确实比较稳定。第二个就是看消费力量，人是各个行业兴旺的基础。没有人的话是很麻烦的，包括对保险业也是打击。
红周刊：保险?李总，你依旧长期看好保险业吗?
李驰：我们坚持。
红周刊：除了国内，国外您也有买一些医药股。在国际视野的投资这一块，您能够谈一谈吗?
林园：在国外我们主要是配一些品牌企业，包括吃的穿的用的，主要是大消费的。
以下是原版视频
整个华山论剑的完整视频，由于容量的原因，无法在这里分享，有缘人可以在网上找得到。从采访中我们可以看得到，林园对大消费还是坚决看好，并钟情于医药板块。他的逻辑就是中国人口老龄化，老年人不消费，但人都有生老病死，医药行业发展未来成长会超过其他行业。林园一直强调关注心脑血管、糖尿病、高血压等细分领域的龙头企业。他指出，医药行业估值并不高，目前处于牛熊的节点，一旦牛市来了，医药板块一定会出现巨无霸企业。
而李驰一直钟情保险股，被业内封为“李平安”，访谈中李驰也从国外的保险行业发展历史以及中国保险行业的发展状况，详尽的进行了阐述。他认为，以前人们排斥保险，到现在离不开保险，这个转变过程需要一个时间周期，可能要十几二十年。但未来保险一定是人们生活中的必需品。我们还处在保险市场发展的初级阶段，我们要做的就是等，等他价值真正实现的那一天。“以前保险股跌的时候我基本上就不看了，我就满世界旅游，看外面的世界。”这也是一种投资生活。
第二部分，四年后的今天
关于两位价值投资大佬的华山论剑，四年后的今天早已有定论。林园先生最近还在关心李驰的发型。李驰先生曾经豪言如果中国平安能够上200块钱就直播剃渡。很可惜的是中国平安不涨反跌，李驰终究等到花儿都谢了也没到达，等到如今头发都掉光了。苦守十年的中国平安还是被李驰于2020年清仓了，也算卖到了一个好价格。“李平安”终究还是变成了“李电池”。
反观林园先生四年前所顾虑的事情，正在一件一件的发生。
民政部公布的《2021年4季度民政统计分省数据》显示，2021年中国结婚登记数据为763.6万对。中国的结婚数在2014年就开始下降，2013年为1346.93万对， 2019年跌破1000万对大关，2021年又跌破800万大关，创下民政部公布1986年以来结婚数据的历史新低。
据国家统计局消息显示：2021年年末，国内总人口为141260万人，较上一年年末增加了48万人，全年总出生人口为1062万，人口出生率为7.52‰。死亡人口总计为1014万，死亡率为7.18‰，人口的自然增长率为0.34‰。2021全国新增人口仅48万，155个城市负增长。
本月，社科院报告：中国农村人口老龄化严峻，60岁及以上人口占比超20%。
从以上的数据可以看得出来，现在的年轻人不愿意结婚，不愿意生孩子，而老年人口越来越多。中国真的在慢慢步入未富先老的阶段。所以说4年前林园先生的担忧不无道理。我们从李驰和林园两位投资大咖当时的两只爱股表现来看，也是如此。中国平安4年来收益率为负的20%左右，片仔癀4年来的收益率为300%左右，林园说：老龄化是一个大趋势，医药板块是未来30年唯一具有投资价值的板块。扫地僧司马懿相信林园的这句话在未来的时光里会慢慢实现。
投资的道路需要用脚去感受，投资的道路需要用心去丈量。需要“司马懿”的坚忍，更需要“扫地僧”的禅心。此文仅作为本人投资记录和思考，投资有风险，入市需谨慎。
欢迎关注微信公众号:扫地僧司马懿
欢迎关注司马主播：喜马拉雅蔓茜宸语