股市投资者该立志挣什么钱?

2021-07-07 18:44:40 来源： 浏览：1次

    股市投资者该立志挣什么钱?
    
    今天市场延续弱势，创业板指数全天单边下跌，大跌3.46%，上证指数跌0.6%。板块方面，除了周期、数字货币板块，其他板块个股大多是下跌的，其中半导体、科技、医美、医药等板块领跌。所以别看今天上证指数跌幅不大，如果没有配置周期股，今天市场跌幅是很有杀伤力的。北向资金方面，今天却比较淡定，午盘有所流出，全天仍保持净流入28.58亿元。
    
    对于今天为何大跌，盘后各路解析都有，我看了一圈，集中在两个方向解读。一是美日欲在半导体等领域建脱离中国的供应链，对比今天盘面，确实半导体为代表的科技板块，今天杀跌严重。二是市场对流动性缩紧风声鹤唳，尤其是高估值、权重白马对流动性比较敏感，今天核心资产跌幅都不小，代表茅台也快破位了。
    
    从下跌逻辑上看，这些都能解释过去。每次大跌，各种逻辑好像都能解释过去，而既成损失却无法再挽回。对于这样境况，身在市场未来还会很常见，如何尽量避免再次出现这样的情况？
    
    前段时间看股票魔法师，并做了读书笔记，再次理解：高潮强势卖出才是专业交易者在实践中最应该学习的技能，知道股票上涨太快可能会引发后期的疲软是很重要的。在买家充足时，你可以轻松平掉你的头寸。
    
    对于当下震荡市场，在板块高潮强势时适时高抛，做厚利润垫，是非常适合今年震荡为主的弱势市场的。多尝试几次这样的操作，你会理解这句话和高潮强势卖出带来的收益垫和因此带来的主动权。收回的资金，还可以去寻找下一个缩量等待突破的标的。
    
    还有几句话，也是相似的道理：
    
    （1）你几乎永远不会卖在最高价格上，你不需要这样做来实现明星业绩表现。不要为是否在最高处卖出或在最低处买入担心，而是要关系自己交易的目的是什么——得到好的投资利润，并不断重复。
    （2）与其等待太久而失去一切，不如在股价强势的时候卖出。如果你想保持一个持续上升的收益曲线，就应该学会如何在股票上涨时候了结体面的收益。
    （3）就像是你的买入准备一样，你的卖出也需要规则。无论你是强势卖出还是弱势卖出，制定触发卖出时间和点位的信号规则，你将根据坚实的理由做出决定，而不是让恐惧和后悔情绪主导你。
    
    会买的是徒弟，会卖的是师傅。大多数人很难把握卖点。很多种情况是刚开始有不错的盈利，如果后市处理不好，盈利可能都会还回去甚至还出现账面亏损。如何把握卖点，如何保住账面浮盈，是比买点学习更重要的事情。
    
    
    以上四点关于卖点的笔记总结，希望对船友们有用。
    
    
    
    最后，面对市场大幅调整，思考清楚投资该挣什么钱，或许清楚知道自己挣什么钱，才不至于那么悲观，也不至于迷失。下面内容供大家参考查阅：
    （以下内容引用自@球友 微进化ing）
    
    来到股市，立志挣什么钱，这本身是一个老生常谈和极为简单的问题，当然是挣投资的钱咯。同时又是一个很奇怪的问题，挣的什么钱不是钱？管他什么钱，能挣就行。由于天生愚钝，走过很多弯路，才知立志挣什么钱的重要。
    
    
    股市收益有两种：持仓市值增长和分红收益。此处暂不谈分红，大部分人来股市也不是为了分红而来。毕竟美帝老奶奶可口可乐股票压箱底的故事深入人心，巴爷爷靠投资富可敌国，国内也有传说某人8000块到几十亿身家不是？鉴于大家都梦想市值增长，所以，此处也不论投资和投机啥的，只论市值增长的原因，有以下几种：
    
    
    （1）估值提升。比如创业板指数加权PE2019年2月约为32倍，目前为62倍，也就是说即使整体盈利不变，平均股价增长1倍。反映到个股也是一样的，比如PE50倍，PE提升短期到100倍，市值增长1倍。估值提升别说1倍，甚至一年3、5倍的多了去了。
    
    
    （2）盈利增长。比如格力电器，格力电器是A股不多见的一家标志性企业，2008年底以来估值一直在10PE左右波动，期间股价涨幅12倍，2008年净利润19.67亿，2018年净利润262亿，市值增长驱动因素完全来自于盈利增长。如果考虑分红，08年底拿到现在成本会是负的5元左右。
    
    
    （3）估值膨胀+盈利增长。比如贵州茅台，前复权2013年收盘价60元，到2019年收盘股价1241元，2013年净利润151亿元，2019年预计净利润405亿，期间利润只增长了1.68倍，可股价是原来的20倍，20除以2.68等于7.4，也就是说有6.4倍的增长是来自于估值提升，从当年小于8PE增长到超过40倍PE，尽管目前股价和估值有所回落，涨幅仍然惊人。
    
    
    以上就是市值增长的三种模式。
    
    
    模式一，由于估值靠“风”，风即资金和市场偏好，无法掌控无法预测。说来就来，所走就走，05-07大牛市，14-15年小牛市本质上都是短期资金推动型的假牛市，最后的结果就是风停后难免一地鸡毛。
    
    
    模式二，值得坚守。企业盈利尽管也靠预测，貌似不可掌控，但有规律和路径可循。长期确定性的高ROE必然带来持续的盈利增长，长期看行业企业天花板，确定性的高ROE看企业竞争优势，也就是常说的长坡厚雪。
    
    
    模式三，可遇而不可求。根基还是企业盈利增长，即使碰到估值下降，有强劲的盈利增长，也可以获取不错的收益，比如招商银行2009年小牛市末期PE估值23倍，2019年末期估值约10倍，也就是估值下降了56%，期间股价仍然增长了2.6倍，也就是原来的3.6倍，原因就是期间利润从182亿增长到928亿，强劲的盈利增长不仅填了估值下降的窟窿，还推动股价大幅增长。当然，如果是在2014年PE5倍不到的时候买入，就挣了估值和盈利双重驱动的钱。不管是个股还是指数，买好的、买的便宜是王道。
    
    
    好了，举例子结束。综上可见，靠风挣钱不可复制，不够安稳，市场可以给你5倍估值，也可以给你50倍估值，就是常说的把命运交给了市场和他人。所以，还是靠优质企业挣钱来的靠谱，抱牢优质企业，踏实安睡的同时，企业自会穿越时空给你挣钱。
    
    
    具体买什么，什么时候买，买了后拿不拿的住又是大学问了。买8PE的贵州茅台可以不可以，当然求之不得，但确实可遇不可求。买30倍PE的五粮液类似的股票可不可以，如果你看好其赛道长到看不到尽头，企业竞争优势突出，行业根基稳固，理论上只要拿的足够长，好的股票买入价格可以忽略，分红都会分成负成本。买亏损的、70倍PE的股票可以不可以，也可以，但你得能看清楚未来行业格局和企业地位，大概预期未来的营收利润空间，也可能取得不错的收益。比如青岛啤酒在其高速增长期间，PE从70倍降低到30倍，但期间盈利增长了20倍，期间股价也增长了7倍。
    
    
    只不过买的便宜，相当于平地跑步，甚至下坡滚雪球，买的贵相当于跨栏前进，甚至是爬山逆行。同样是挣钱，在不同企业身上挣钱，挣哪一段的钱，冒得风险是不同的，有的类似于火中取栗、虎口拔牙，有的类似于闲庭信步，华庭安睡。到底怎么走自己选呗，也许仓位配置是个解决方案。
    
    
    但不管怎样，锚定优质企业才是亘古不变的真理，优质才能让人心安，才可能长拿，在碰到极端下跌行情才不会恐慌，才敢踏雷买入，甚至还会很兴奋，嫌钱太少。因为只有优质才会内心坚定，只要地球不会毁灭，股价迟早会新高。而且，只有优质便宜才敢上仓位，没有足够仓位，挣再多对账户无用。当然，小仓位投机玩玩可以不可以，当然也可以，就像打麻将。但即使小仓位的投机，也要在优质股上投机。
    
    
    立志挣什么钱，可以反复琢磨“最好的投资是买进后就无需卖出的投资”这句话。
    
    
    
    
    
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