，欢迎您
您当前位置：网站首页 >> 股市新闻 >> 谁是主力资金

谁是主力资金

2022-04-26 11:07:26 来源： 浏览：1次

谁是主力资金原创  远峰老师  格毅投资交易体系  2022-04-23 13:09:02

01

主力资金是个啥

炒股的人总是说主力，或者说主力资金。那么，这个主力到底是谁？所谓的主力，其实就是一个称呼而已，他并不是一个人，而是一群人。
 “主力”是一个和“散户”相对的概念，凡是有一定炒股经验的投资者都会不约而同地认定这样一个事实，即无论对于股价的中长期走势，还是对于股价的短期走势来说，主力在其中的作用是占主导地位的。
而股市又是一个博弈场，胜方的赢利往往是建立在败方的亏损之上的。主力常常作为获胜的一方，其利润正是来源于散户投资者群体的普遍亏损。在了解了主力的特点之后，无疑可以更好地与主力进行博弈，提高胜算。

 

02

主力都有谁

 A股经过多年发展，市场参与者众多，可以分为个人投资者、一般法人投资者、专业投资者和境外投资者四类。                    

从持有期限长短，大致还可以划分为下面五类：

1.    印股票的，就是原始股股东，如果是国企的话，就是国资；
2.    长期（20年以上）的投资资金，例如主权基金、养老金等；
3.    GJD、公募、私募、各种资管计划等；
4.    北向资金：陆股通深股通，通过香港账户购买A股的资金；
5.    游资，抓住机会猛干一只股票，然后快速变现；
6.    大小散户，一千万的可能都算小散吧。
原始股东大部分是做产业，有基本增减持诉求，但严格按照上市规则公告，他们基本不参与二级市场炒作。
长期投资资金没有年度业绩的压力，他们主要是配置概念在，交易不频繁，一般都是分散且长期的持股，不适合散户这种半年翻倍的股神们。
各种公司募基金，那都是有业绩考核压力的，GJD可能考核周期长一点点，但是还是归入这类比较合适。
北向资金比较敏感，一感觉不对劲立马跑路，他们最近被称为“聪明的钱”，
散户量大，交易频繁，经常难以摆脱韭菜的命运。
因此，从上述分类可以看出，在股市中有三股力量比较活跃，分别是公募基金，游资和私募基金和北向资金（散户量大但方向基本相互对冲掉了），平时我们所说的主力资金基本就是这三股力量了。

 

03

主力资金实力如何

再看看我们A股总市值大约是80万亿元的规模，其中以产业资本为主的大股东及其关联方合计持股比例接近50%，也就是真正在二级市场流通的市值在40万亿元左右。
                                表1 A股总市值3月末为91万亿元

日期

上市公司总数

总股本(亿股)

总市值(亿元)

流通股本(亿股)

流通市值(亿元)

平均市盈率

Mar-22

4,693

71,355.52

805,106.85

61,543.58

668,148.31

21.01

Feb-22

4,659

71,228.32

864,807.70

61,386.88

713,344.75

23.71

Jan-22

4,644

71,070.18

839,226.80

61,150.42

691,034.98

23.13

Dec-21

4,615

70,694.38

916,088.18

60,755.13

751,556.12

25.52

数据来源于wind

公私募基金规模接近25万亿元的规模，其中投向股票市场粗略估算7万亿以上；中基协披露数据显示，2021年四季度，前20家券商私募资产管理月均规模突破6万亿大关，达到6.15万亿元；截至2021年底，保险业共有法人机构238家，总资产共计24.6万亿元，保险资金运用余额已达22.8万亿元，预计有10%以上的资金投向了股票权益市场，大约不低于2.3万亿元，公募、券商、保险投向股票市场资金接近16万亿元，市场规模占比接近18%，这才是市场真正的主力资金。

数据来源于wind

另外私募基金管理规模也不小，投资证券市场的资金为6.3万亿元，也是市场主力资金之一。

游资在民间的号召力也很强，但总规模也不会很大，他们与公募基金基本处于独立的决策体系，公募基金进驻的股票，游资基本不碰。当然游资看上的股票，也进入不了公募类机构的法眼。
散户都超2亿人啦：2022年3月，新增投资者数量为230.2万，其中自然人229.75万，非自然人0.45万，期末投资者数量共计为20244.94万，其中自然人投资者20196.91万，推测散户群体合计持股市值占比在14%左右，规模约为12万亿元。
北向资金：累计持仓规模为1.6万亿元，其实占比真的很小，也不清楚为什么一些媒体天天宣传北向资金净流入或者流出是何居心，其实从历史统计规律来看，他们并没有表现出领先市场的超级判断力，北向资金连续净流入后市也不一定涨，并没有表现出领先性，这一点大家其实可以去验证下就能明白。

数据来源wind


04

跟随强者是散户制胜法宝

在90年代，炒股的朋友经常打探庄家的消息，跟着庄家有肉吃，但现在情况完全变了，庄家像过街老鼠人人喊打。我们炒股需要规避庄股，因为庄股都是业绩不行，走独立行情，缺乏逻辑支撑等，很难通过基本面分析或者技术分析预测未来走势。比如有一只有色股—罗pu斯金，经过1年多时间股价持续上涨6倍，2018年出现断崖式暴跌，感兴趣的朋友可以自己去看看。平时炒股的第一道风险控制就应该规避有庄的股票，现在还有很多人喜欢炒作ST之类的股票，我劝这些朋友还是谨慎些好，避免全军覆没的风险。

我的观点是：应该选择与真正的主力为伍，这些主力就是公募基金为代表的主流资金，他们的市场观点、策略、选股方法和操作特点才是我们需要掌握的，还需要跟踪这类主力的动向，包括持仓变动、板块持仓、新进入和退出重仓股等信息，他们有专门的研究机构为他们服务，买卖决策也是基于中期逻辑的变化来制定的，整体上看持仓变动方向存在一定的持续性。
比如2022年一季度Q1公募基金增持了“银行、医药生物、化工、有色金属、电气设备”等行业；减持了“电子、食品饮料、非银金融、汽车、军工”等行业。

1季报总基金增减持股票都有：

 


除了跟踪上述信息外，还应该知道这些机构的操作思路，甚至更有经验的散户可以提前判断机构未来要往哪个板块和个股上布局，割机构的韭菜。


上一篇：没有了
下一篇：财信证券晨会20220418
相关文章
发表评论
网名：
评论：
验证：
共有0人对本文发表评论查看所有评论（网友评论仅供表达个人看法，并不表明本站同意其观点或证实其描述）
最近更新
点击排行
关于我们 - 联系我们 - RSS订阅